Le 2 nm de TSMC avance à grands pas, tandis que le fondeur se rapproche des États-Unis

Dans le cadre de la présentation de ses résultats financiers, et alors qu’Intel a ouvert la voie aux nÅ“uds de classe 2 nm avec son 18A que vont inaugurer les Core Panther Lake et les Xeon Clearwater Forest, TSMC a annoncé que son N2 entrerait en production de série d’ici la fin de l’année, avec une montée en puissance prévue tout au long de 2026.

Arizona, terre d'accueil

Le fondeur affiche des résultats trimestriels particulièrement solides et une production au beau fixe. Son chiffre d’affaires pour le troisième trimestre atteint 33,1 milliards de dollars, soit une hausse de 40,8 % sur un an et de 10,1 % sur un trimestre (pour contextualiser, le CA pour 2024 était de 87,9 milliards de dollars). Au cours de la période, TSMC a traité environ 4,1 millions de wafers de 300 mm, soit une progression de 22,4 % en glissement annuel. 

Le diagramme ci-dessous montre que les processus des familles N3, N5 et N7 représentent trois quarts du chiffre d’affaires. Dans le détail, le N3 compte pour 23 %, le N5 pour 37 %, et le N7 pour 14 % des revenus liés aux wafers. C’est le N5 qui progresse le plus, porté par la demande en accélérateurs IA. Si les prix des wafers demeurent confidentiels, ceux qui bénéficient des procédés les plus récents sont naturellement bien plus onéreux. Autrement dit, ces parts de chiffre d’affaires ne reflètent pas les volumes réels.

Pour préparer l’avenir, TSMC annonce un CAPEX (Capital Expenditures, dépenses d’investissement) de 9,7 milliards de dollars sur le trimestre. En 2025, l’enveloppe globale pourrait atteindre 42 milliards, dont près de 70 % seront consacrés à de nouvelles usines et à l’augmentation de capacité, le reste allant aux procédés spécialisés et à l’emballage avancé.

L'Arizona Fab 21, actuellement en cours d’extension, pourrait accueillir certains nodes plus tôt que prévu. Des propos du PDG C.C. Wei laissent entendre que la stratégie consistant à réserver la production de pointe à Taïwan a du plomb dans l’aile : « Nous nous préparons à accélérer la mise à niveau de nos technologies vers des procédés plus avancés en Arizona, compte tenu de la forte demande liée à l’IA de nos clients », a-t-il déclaré. Outre cette demande, peut-être que le mélange d’incitations et de pressions qu’exerce un parrain roux et orange joue également. Initialement, TSMC prévoyait de maintenir plusieurs générations d’écart entre ses nœuds taïwanais et américains. L’entreprise produit actuellement en N4 dans ses installations d’Arizona, et anticipait le passage au N3 à partir de 2028.

TSMC pourrait toutefois revoir son calendrier pour accélérer le déploiement de procédés plus avancés, comme le N2 ou même l’A16. Les sites taïwanais passeraient ensuite aux nœuds A16 puis A14, laissant les usines américaines en décalage d’une génération seulement, au lieu de plusieurs comme prévu à l’origine. Après, gare à ne pas raccrocher les wagons trop vite, au risque de faire perdre à l’île son assurance-vie.